Ожидается, что Банк Канады повысит процентную ставку на этой неделе - и это не предел

Ожидается, что в среду Банк Канады повысит базовую процентную ставку на полпроцента, что будет сделано для сдерживания инфляции, которая находится на самом высоком уровне за последние десятилетия.

Экономисты уверены, что в среду Банк Канады поднимет базовую кредитную ставку до 1,5%, что станет вторым подобным повышением подряд и кристально ясным сигналом того, что вызванная пандемией эра дешевых денег подошла к концу.

Хотя это плохая новость для всех, кто должен деньги или хочет их занять, нетрудно понять, почему банк идет на такой шаг.

Во время пандемии цены на все — от продуктов питания до бензина и жилья — резко выросли, поскольку дисбаланс спроса и предложения, вызванный COVID-19, в сочетании с рекордными объемами стимулирующей денежной помощи подстегнул инфляцию.

Официально уровень инфляции в Канаде составляет 6,8%, что является самым высоким показателем за последние 30 лет. Расходы на предметы первой необходимости, такие как еда на столе и крыша над головой, выросли еще больше: за последний год цены на продукты питания и жилье выросли на 9,7% и 7,4% соответственно.

Текущий уровень инфляции на товары первой необходимости в два-три раза выше, чем хотелось бы банку. Хотя низкие процентные ставки — не единственный фактор, способствующий росту инфляции, центральный банк чувствует давление, требующее быстрых действий для ее снижения.

Натан Янзен, экономист RBC, считает, что центральный банк Канады находится на пути к серии более значительных, чем обычно, повышений ставок подряд, пока его ставка не достигнет примерно трех процентов. Базовая процентная ставка Канады не достигала этого уровня со времен финансового кризиса 2008 года.

Влияние на рынок жилья

Трудно переоценить то влияние, которое процентные ставки, более чем в два раза превышающие те, что были до пандемии, окажут на экономику в целом. Наиболее очевидное воздействие будет оказано на рынок жилья.

После бурного роста в течение большей части пандемии, цены на жилье в Канаде начали охлаждаться с тех пор, как центральный банк произвел первое крошечное повышение ставки в марте. Продажи резко сократились практически повсеместно, и цены на жилье тоже снизились: с рекордно высокого среднего уровня в $816 000 в феврале до $746 000 в апреле.

Ожидается, что майские данные покажут ускорение темпов снижения, и это еще до учета влияния ожидаемого на этой неделе повышения ставки.

Ипотечный брокер Сунг Ли говорит, что у некоторых покупателей уже опускаются руки. А многие из тех, кто все еще готов вступить в сделку, обнаруживают, что могут позволить себе меньше, чем ожидали.

«Мы наблюдаем небольшой спад запросов на ипотечные кредиты после первого повышения ставок Банком Канады, что, по-видимому, соответствует недавнему замедлению темпов роста рынка недвижимости», — сказал Ли.

Любой человек, желающий получить ипотечный кредит на покупку жилья, должен провести стресс-тестирование своих финансов, чтобы определить, сможет ли он выдержать более высокие ставки. И даже относительно небольшое повышение ставок, которое произошло до сих пор, привело к тому, что многие потенциальные покупатели не смогли соответствовать новой, более высокой планке. Тогда они вынуждены покупать что-то более доступное — или вовсе воздержаться от покупки.

В настоящее время большинство заемщиков проверяют свои финансы так, как если бы ставки по ипотеке составляли 5,25%; это намного выше того уровня, который многие канадцы могут получить от кредитора прямо сейчас.

Но по мере того, как реальные ставки по кредитам становятся выше, повышается и планка стресс-теста. Это заставляет некоторых потенциальных покупателей «либо воздержаться от покупки, либо обратиться к альтернативным методам увеличения суммы ипотеки, которую они могут себе позволить, например, к кредитным союзам или частным кредиторам», — сказал Ли.

Источник